外汇杠杆是如何计算的？

杠杆的定义：

保证金交易也称为虚拟交易和保证金交易。即投资者以自有资金为担保，放大银行或券商提供的融资进行外汇交易，即放大投资者的交易资金。融资比例一般由银行或经纪商确定。融资比例越大，客户需要支付的资金就越少。 （摘自百度百科-杠杆交易）

杠杆率：

杠杆交易通常使用的杠杆范围从1:200到1:500，比较常见的杠杆比率是1:100。

目前国内银行提供的外汇保证金交易杠杆一般为1:25，而国内外汇经纪商提供的杠杆比例包括1:10、1:20、1 :50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500 等

目前市场上最高的杠杆比率由英国经纪商FXGlory提供，为1:3000；下一个最高的杠杆是1:2000，Exness、AAFX Trading、FBS、Forex-Metal，这些都是比较高的，下面的杠杆是由更多的外汇经纪商提供的。

一般来说，当有重大事件发生时，经纪商会调整杠杆率。例如，像上次的欧洲公投事件一样，经纪人普遍降低杠杆以降低风险。

为什么要使用杠杆：

外汇市场之所以需要杠杆，是因为这个市场每天的波动比较小，一般1%的波动就已经非常可观了（比如瑞士法郎黑天鹅事件，美元兑瑞郎达到 18 %，这已经是影响世界的大事了）。

在外汇保证金交易中，1标准手的资金是100,000元的基础货币，即货币对中的前一个货币（如投资交易EUR/USD EURUSD，1标准手需要100,000 EUR EUR） 较大的资金门槛使得早期的外汇交易仅限于机构。杠杆的引入让个人投资者可以参与这个市场。

因此，如果交易者投资（投机）他的全部资本，那么对于所投资的资本而言，回报将太小。

举个例子：在外汇交易中，货币对的报价往往是六位数。以人民币计，精确到人民币的厘米。例如美元/人民币的报价是6.61234，即1美元等于6元、6角、1分、2分、3毫、4丝。

如果您买入 $1 USD/CNY 并且 USD/CNY 报价升至 6.61240，那么您将赚取 0.$00006。还不如在街上捡钱赚更多的钱。

因此，外汇报价以100,000个基础货币为基准（例如USD/RMB的基础货币为USD，EUR/USD的基础货币为EUR），称为一手。

上面的例子相同。您买入1手，即USD 100,000 USD/RMB，汇率从6.61234上升到6.61240，您将获利6 USD。

那么问题来了。用 100,000 美元赚 6 美元，还不如银行的需求利率。这就是杠杆发挥作用的地方。

例如，使用 100 倍的杠杆，1 手使用的资金从 100,000 变为 1,000 基础货币。 400倍杠杆，1手使用的资金变成250基础货币。

杠杆越大，投资所需资金越小，可以参与交易的交易者越多，外汇流通量越大。

目前，全球外汇交易总额超过5亿美元。按交易量计算，它是世界上最大的投资市场。这也创造了外汇投资市场的公平性。

银行或经纪商根据杠杆比率为交易者提供交易资金。交易者只需提供少量保证金即可参与外汇交易。

保证金计算公式：

保证金 = 手数 × 100,000 基础货币 × 汇率 ÷ 杠杆

例如：

老王有一个美元账户，当EUR/USD EURUSD的汇率为1.11902时开仓，手数为1手，杠杆为100:1，那么他将保证金支付是：

1×100000（欧元）×1.11902÷100=1119.02（美元）

银行为什么要向普通交易者提供资金？

简单来说，银行手里有资金，银行要赚钱，银行不愿意冒险。

交易者在进行交易时，会支付一定比例的保证金，以确保其承担风险的能力。银行会根据杠杆提供资金进行交易。

当这一单笔交易有利可图时，那么每个人都高兴，每个人都赚钱。交易者赚取交易利润，而银行则利用点差赚取利润。

如果该单笔交易亏损，银行会从交易者的账户中扣款，直到没有资金扣款时强行平仓。 （如果当时的市况无法平仓，账户亏损变成负数，经纪商承担负数）

在操作过程中，买入货币后，您可能无法在当天获利。次日凌晨2:00前未平仓的，按交易账户内币种计算利息收入或支出，计算利率。基于国际银行同业拆借利率。

这样，银行可以最大限度地保障其投资资金的安全，而普通交易者可以利用银行的资金进行交易以获取利润。

为什么经纪商提供如此高的杠杆？

为什么外汇经纪商提供高达 500:1 的杠杆？答案很简单，诱使交易者认为他们可以赚取 100 美元的全部或全部利润。以EURUSD为例，1微手的成本是1000美元买外汇需要什么条件，1迷你手的成本是10000美元，所以开户至少需要1000美元，这意味着交易者需要使用杠杆来开一个最低仓位。大多数新手外汇交易者都妄想他们将承担超过本金 1% 的风险进行交易，而杠杆为他们提供了条件。高得离谱的杠杆让人们认为他们可以一夜暴富，但这种情况很少发生。

当然，高杠杆确实很有可能让外汇炒家一夜暴富。比如在欧洲公投的时候，你在EXNESS上做了10个空头头寸，2000倍的高杠杆，10个头头只占了2个保证金。三百美元，抢占1500点行情，上午净赚100万元。

高杠杆、高风险、高回报。

交易者的杠杆乘数问题：（根据风险，金额不得超过入金的1%）

低杠杆平台每天都在说高杠杆是有风险的。高杠杆平台天天说低杠杆资金利用率差，并强调风险大小与杠杆率无关，而取决于交易方式。父亲说大众有道理，母亲说母亲有道理。什么是对与错？

首先需要明确的是，在完全屏蔽人性的前提下，杠杆率确实与外汇交易的风险没有必然联系。比如也是5000美元，20倍杠杆，满仓0.7手，可以承担的爆仓风险在600点左右。而400倍杠杆也可以做0.7手，其所能承受的爆仓风险也会大于600点。这也是高杠杆对抗低杠杆风险理论的最有力武器。但实际上当你的杠杆是 400 倍时，你只做 0.7 手？所以还是要详细讨论一下。

资金管理和杠杆

在资金管理方面，风险金额不超过存款的1%。

风险是买入价与止损价的差价，持仓大小会放大数倍。例如，假设您在 1.30 买入 EURUSD，止损在 1.29，比买入价低 100 个基点。 1 标准手 EURUSD 每点变动价值 10 美元，1 迷你手每点变动价值 1 美元，1 微型手每点变动价值 0.1 美元。因此，1 标准手的交易风险为 1,000 美元（100 个基点乘以 10 美元），1 迷你手为 100 美元，1 微型手为 10 美元。如果交易多于一手，那么风险也会成倍增加。

风险金额不应超过存款的 1%。在上面的例子中，如果交易的风险是 1,000 美元，那么账户规模应该至少是 100,000 美元。如果风险为 100 美元，则账户资金应至少为 10,000 美元，如果风险为 10 美元，则账户规模应至少为 1,​​000 美元。

通过一些管理指南，我们可以开始考虑应该根据账户规模和交易类型使用多少杠杆。

使用多少外汇杠杆

讨论杠杆的最简单方法是举例说明不同账户规模和交易类型应使用多少杠杆。以下是一些示例：

$10,000 账户-短期交易者

对于 10,000 美元的账户规模，交易者可以冒 100 美元的风险（10,000 美元的 1%）。如果交易风险（买入价和止损价的差价）为300点，交易者可以进行3微手的交易，风险为90美元。在这种情况下，不需要使用杠杆。进行此交易意味着投资 3,000 美元（3 微手），账户规模（10,000 美元）远大于交易金额。

如果交易止损和买入价之间的差值为 75 点，您可以承担的风险仍然是 100 美元，在这种情况下，您可以做 1 个迷你手（风险为 75 美元）和 3 个微型手（ 22.$5) 的风险。如果您总共交易 1.3 个迷你手，风险为 $97.$5，低于您可以冒险的 $100。 1.3 迷你手价值 1.$30,000，而您的账户中只有 $10,000，因此您需要使用杠杆。在这种情况下，至少需要 2:1 的杠杆，因为这样您就可以交易 20,000 美元（2x 10,000 美元），这当然足以交易 1.30,000 美元。

如果您同时持有多个头寸，则需要使用更高的杠杆，例如 5:1 和 10:1。每笔交易都可以有不同的止损水平，因此最好使用略高的杠杆而不是低杠杆。即使您可以使用更多的杠杆，您也不必这样做。

$10K 账户 - 日内交易者

由于 EURUSD 货币对通常每天交易 90 至 130 个基点，交易者在交易中的风险可能不会超过 10-20 个基点。单笔交易的损失应保持在账户价值的 1% 以下。风险为 20 bps 的交易意味着交易者可以在 EURUSD 交易中以 100 美元的风险持有 50 微手或 5 迷你手。

5 个迷你手价值 50,000 美元，因此需要杠杆（账户中只有 10,000 美元）。风险得到了很好的控制，因此在这种情况下，拥有可用杠杆对于交易策略来说是一个巨大的优势。交易者很可能以相似的风险水平持有多个头寸。如果交易者持有两个类似的头寸，则意味着在市场上部署 150,000 美元。因此，交易者需要 15:1 的最低杠杆，但甚至可以高达 30:1（交易者可以部署 300,000 美元的头寸）或 50:1。除此之外，几乎没有人使用更多的杠杆。

对于更大或更小的帐户买外汇需要什么条件，可以重复相同的情况。

如果您的账户中只有 1000 美元并且想要进行日间交易，您可能需要使用 20 或 30:1 的杠杆。与以前类似，您每笔交易冒 10 美元的风险，您的头寸规模将是上述示例的十分之一。

$5000 账户 - 倒卖

坚持风险不能超过存款的 1%，交易者每笔交易可以冒 50 美元的风险（5,000 美元的 1%）。黄牛通常每笔交易的风险较小（就基点而言）。假设交易者每笔交易冒 10 个点的风险。这意味着在 EURUSD 交易中，可以交易 5 个迷你手。如果他们在 5 迷你手牌中损失 10 个基点，他们将损失 50 美元，即账户金额的 1%。

5 个迷你手的成本为 50,000 美元，因此需要 10:1 的杠杆进行交易。这在一次进行多笔交易时可能同样有效。如果你一次开3个仓位，这意味着部署$150,000，至少30:1的杠杆，你可以用50:1的杠杆留出空间，但这只是在持有多个仓位时才需要。如果您一次只进行一笔交易，15 或 20:1 的杠杆就足够了。

总结 - 您应该使用多少外汇杠杆？

在上面的例子中，您可以根据您的账户规模和交易类型来计算您需要使用多少杠杆。许多交易者可能会发现他们实际上并不需要杠杆，但有可用的杠杆是件好事。您的账户中有可用的杠杆，但如果您不需要它，它不一定很有用。市场上总是有很多交易，所以没有必要在一笔交易上全力以赴，承担很大的风险，或者使用过度的杠杆。

50:1 的杠杆对于大多数交易者来说太高了。 20:1 适用于大多数日间和日间交易者。外汇交易有很大的风险。使用过度杠杆不仅意味着巨大的损失，而且可能会平仓。通过将每笔交易的风险保持在本金的 1%，交易者会发现经纪商提供的巨大杠杆是不必要的。

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